專項債券可行性研究報告

專項債券可行性研究報告

一、專項債券發行相關政策要求

（一）專項債券概念：

專項債券是為有一定收益的公益性項目發行的、約定一定期限內以公益性項目對應的政府性基金或專項收入還本付息的政府債券。要求項目有收益并且具備公益性。

（二）專項債券適用領域

1、標準化專項債：

土地儲備、收費公路、棚戶區改造

2、非標專項債/其他領域的專項債：

交通基礎設施、能源、農林水利（農業、林業、水利）、生態環保（城鄉污水處理項目）、社會事業（衛生健康、教育事業、文化旅游、其他社會事業）、城鄉冷鏈物流基礎設施、市政和產業園區基礎設施(市政基礎設施（水、熱、氣）)、產業園區基礎設施、探索重大戰略區域專項債、城鎮老舊小區改造

3、專項債作為資本金的領用領域

鐵路、收費公路、干線機場、內河航電樞紐和港口、城市停車場、天然氣管網和儲氣設施、城鄉電網、水利、城鎮污水垃圾處理、供水10個領域。以省份為單位，專項債券資金用于項目資本金的規模占該省份專項債券規模的比例一般控制在25%，具體以實際情況而定。

（三）非標債申報流程

1、辦理項目立項批復手續

  項目實施主體委托咨詢公司編制項目建議書；

  項目實施主體去審批局/發改局辦理項目建議書批復

  項目實施主體委托工程咨詢公司編制項目可行性研究報告

  項目實施機構去規劃局辦理規劃選址意見

  項目實施主體去國土局辦理項目用地預審意見

 （若需辦理穩評、能評，則需項目實施機構辦理項目相關批復文件）

  項目實施機構申請發改/審批部門辦理可行性研究報告批復

  發改/審批部門辦理可行性研究報告批復文件

  項目實施機構環保局辦理環評批復意見

2、項目申報階段

  項目實施機構委托咨詢公司編制項目實施方案（含資金平衡方案）

  項目實施機構委托會計師事務所編制財務評估報告（或者有咨詢公司牽頭協調會所出具報告）

  項目實施機構委托律師事務所編制法律意見書（或者有咨詢公司牽頭協調律所出具報告）

  項目實施機構將項目填報發改重大項目庫

  項目實施機構將項目填報財政局債券申報系統

  財政局將項目提交上級財政局，最終提交財政廳債務處

  財政廳組織專家進行評審

  財政廳下發評審入庫通知

3、項目發行階段

  財政廳負責項目資料梳理，編制專項債信息披露文件

  財政廳委托信用評級機構做信用評級

  財政廳在中債網公示專項債券信息披露文件

  財政廳發布專項債招投標信息

  承銷商投標與承銷

  財政廳在中債網發布中標結果公示

  資金由省財政廳轉貸給市財政/區縣財政

  本級財政將項目資金撥付至項目單位

4、債券存續期管理

  專項債存續期信息披露

  專項債績效評價

  歸還利息

  歸還本金

二、專項債發展趨勢

（一）專項債必然得到迅猛發展

由于近幾年疫情的嚴峻形勢，我國的經濟遭遇到了前所未有的困難。而在當前國內外形勢的綜合分析下，加大投資力度以拉動國內經濟的增長無疑是未來相當長一段時間的重要手段。地方政府專項債作為一個重要的擴大投資的舉措，必將在未來幾年獲得迅猛發展。

（二）對專項債發行的專業性要求提高

在這樣的趨勢下，專項債體現出越來越多的復雜性、多樣性，從而過去的模板式專項債編制已經不能滿足新專項債的發行要求，必須創新產業類型和項目投融資模式，才能做到“發得出、還得上”。

三、主要工作內容

①項目調研

對專項債券項目的實施情況及相關文件（項目建議書、項目可行性研究報告、實施授權文件、項目規劃選址意見、項目用地預審意見、建設用地規劃許可證、土地使用權證、建設工程規劃許可證、招投標程序（工程施工(監理)招標備案登記表、中標通知書、施工合同、建筑工程施工許可證、開工令、項目專項債券“一案兩書”、轉貸的新增債券資金和指標文件、項目情況明細表、項目正式用款申請報告等）進行梳理，協助客戶理清應辦手續是否妥善辦理，同步進行項目調研工作。

②制定績效評價工作方案

根據項目實施情況及相關文件，制定項目績效評價的年度工作方案，包含項目績效評價的指標體系以及結果應用辦法，指標體系匹配上級部門對本級財政在專項債券項目上的管理及考核要點。

③現場評價并形成績效評價年度結果報告

邀請工程、法律、會計、財政等方面專家對項目的實施情況進行現場評價，根據專家的評價結果形成項目績效評價的年度結果報告，報告內容包含績效評價各項指標得分情況、績效評價年度結果、績效評價年度結果的應用建議并針對項目內容提出改進建議或糾偏方法。

④合理化建議

服務過程中，該項目與績效評價相關聯內容的合理化操作建議。

工作成果文件：1.績效評價年度工作方案 2.績效評價年度結果報告

四、實施方案

STEP1 項目調研（收集資料、跟蹤項目實施進展、確定評價核心內容）

STEP2 制定初步年度工作方案

STEP3 與相關單位對初步年度工作方案進行溝通

STEP4 邀請專家對初步年度工作方案進行評審

STEP5 邀請專家對項目進行評價

STEP6 形成年度結果報告

STEP7 項目后續執行合理化建議

五、山東鑫咨服務優勢

專業——依托于工程咨詢團隊，山東鑫咨設立了服務于地方政府債券策劃、申報、發行、績效評價專業咨詢服務團隊，涵蓋了財務、法律、工程、金融、審計等多個專業。團隊成員大部分具有本科以上學歷和豐富的實踐經驗；此外，山東鑫咨是較早一批從事政府投融資綜合咨詢的專業化咨詢服務公司，對政府的投融資活動具有深入的研究和豐富的項目咨詢實踐經驗。

成熟——豐富的專項債券項目前期咨詢服務經驗，可保障項目質量和落地效率。截止目前，山東鑫咨政府專項債券咨詢服務團隊，已累計為濰坊市各市、縣、區局完成了多個專項債券的申報發行咨詢工作，積累了大量的專項債券項目經驗。

高效——基于專業的實力和豐富的項目經驗、成熟的咨詢服務團隊，我們承諾：在具備工作條件的情況下，提供《實施方案》、《項目績效評價年度結果報告》及相關成果文件。根據考核時間節點要求完成出具《項目績效評價年度工作方案。

智庫資源——山東鑫咨不僅有成熟的咨詢服務團隊，還擁有豐富的各領域合作專家，可以為項目的重難點內容提供有行業深度及前瞻眼界的解決方案。

六、服務范圍

    服務范圍包括交通、生態治理、康養文旅、海綿城市、新能源等行業專項債發行可行性研究報告編制。